Artículo escrito por Juan Cruz Baldrés Manrique, Contador Publico Casarense

Los mercados financieros suelen ser estigmatizados por aquellos que no están familiarizados con el mundo de las finanzas, a menudo considerándolos como simples vehículos de especulación o como una especie de “timba”. Pero, ¿es realmente así? ¿Es invertir en un instrumento financiero comparable a apostar en un casino? Y, si no lo es, ¿por qué se sigue viendo de esta manera? Además, con todas las plataformas virtuales disponibles hoy en día, ¿es realmente tan difícil acceder a estos mercados como se cree?

Para ilustrar un punto clave, echemos un vistazo a la evolución del S&P 500, un índice bursátil que representa el rendimiento de las 500 empresas de mayor capitalización de Estados Unidos. Como muestra la gráfica, aquellas personas que han invertido sostenidamente en este índice a través de algún instrumento de inversión han obtenido buenos rendimientos. Esto contrasta con lo que sucede con quienes apuestan sistemáticamente en el casino, quienes, probablemente, no solo no han obtenido ganancias, sino que han perdido una parte considerable de sus ahorros.

Pero en sí, ¿Qué son los mercados financieros? para resumirlo es el medio por el cual empresas, instituciones, gobiernos e individuos que tienen un exceso de capital y quieren obtener un rendimiento de este, le transfieren dichos fondos aquellas entidades en que se vean en necesidad de fondos para afrontar obligaciones o realizar inversiones productivas. Esto asegura un mejor uso de los recursos, ya que el inversor buscara aquellas oportunidades con mayor potencial de retorno y beneficios económicos.

Podemos clasificar al mercado financiero según el instrumento financiero que se negocie en:

• ·         Mercado de acciones
• ·         Mercado de deuda
• ·         mercado de divisas
• ·         mercado de derivados (se negocian futuros, opciones y swaps)
• ·         mercado de commodities (se negocian materias primas)

A su vez debemos diferenciar a los mercados financieros, en primario y secundario. El primero es donde se emiten y venden títulos financieros por primera vez, siendo así el punto de entrada para los instrumentos financieros. El mercado secundario es donde se comercializan los instrumentos financieros ya en circulación entre distintos inversores. Este último mercado es de gran importancia ya que le da liquidez y una valoración de mercado a los instrumentos financieros, además que los movimientos y precios en estos mercados sirven para generar métricas e indicadores para que tanto inversores como responsables en política económica tomen decisiones.

Según la operatoria que se realice, quienes estén involucrados en esta y lo que se comercialice, será el intermediario que será parte de esta, como los bancos convencionales, bancos de inversión, fondos de inversión, compañías de seguro, sociedades de bolsa, fintechs, entre otras.

Pero, ¿Por qué un ciudadano alejado del mundo de las finanzas podría interesarse en que haya un mercado financiero desarrollado? Además de la posibilidad de poder invertir sus ahorros, al mejorarse las condiciones para el acceso al capital y crédito, tanto para el sector privado como el público, el bienestar general en una sociedad será mayor. Esto se debe a que mejoraran las condiciones para empezar proyectos productivos, construcciones, financiar nuevas ideas y tecnologías, impulsando así la innovación y la creación de empleo. Estas cuestiones llevaran a que la economía del país consiga un crecimiento económico sostenido y saludable a lo largo del tiempo.

Como se puede ver, esto puede ayudar en gran manera a solucionar en parte el problema de déficit fiscal que atraviesa hoy en día Argentina, ya que al mejorar la actividad económica, la recaudación impositiva será mayor y con la creación genuina de empleo, también pueden verse reducidos los egresos fiscales, al reducirse las asistencias sociales. Además de que las mejores condiciones para emitir deuda pública, debido a procesos más eficientes de emisión y mayor liquidez de mercado, bajaran el costo de financiamiento.

Además de dar parte de la solución a otro gran problema que tiene Argentina hoy, que es la falta de reservas. Un mercado financiero desarrollado puede posibilitar el ingreso de divisas al país por parte de inversores extranjeros de manera directa como indirecta.

Como se puede ver en este gráfico, países con mercados financieros más desarrollados tienden a experimentar un crecimiento económico más rápido y sostenible.

Para esto se necesita que el mercado financiero este bien regulado y funcione de manera correcta y transparente, para que los participantes del mercado puedan operar tranquilamente y tomar decisiones en base a una correcta información financiera. Para poder profundizar sobre cómo se encuentra el mercado financiero argentino y en qué aspectos puede mejorar, desde el Club de Finanzas de la UNLP hemos decidido entrevistar a Bruno Genaro Cangemi, miembro del club y estudiante de la facultad de Ciencias Económicas de La Plata, que lleva varios años trabajando en el mercado de capitales.

“Desde mi experiencia, puedo afirmar que Argentina tiene un gran potencial para mejorar en varios aspectos. Actualmente, nuestro país enfrenta un desafío significativo en términos de cultura financiera. Lamentablemente, aún prevalece un cierto grado de analfabetismo financiero, lo que contrasta con otros países sudamericanos donde la educación financiera ha avanzado más.

Este déficit de conocimiento se refleja en el crecimiento de las apuestas online, donde tanto jóvenes como adultos participan sin la adecuada conciencia de los riesgos, mientras que el acceso a plataformas de inversión es cada vez más sencillo. Hoy, desde la comodidad de su hogar, cualquier persona puede abrir una cuenta comitente en plataformas como Balanz, InvertirOnline u otros brókers con solo escanear su DNI y completar algunos datos.

Sin embargo, es crucial que esta facilidad de acceso venga acompañada de una adecuada educación financiera. Los nuevos inversores deben comprender la importancia de establecer un perfil de riesgo y objetivos claros antes de comenzar a operar. Esto es esencial, ya que tener claro el destino facilita determinar si estamos alcanzando nuestros objetivos o si necesitamos ajustar nuestra estrategia.

La tecnología nos ofrece herramientas poderosas para acceder a los mercados, pero es la educación financiera lo que realmente nos permitirá aprovechar al máximo estas oportunidades. Argentina tiene el potencial de desarrollar un mercado financiero más robusto y accesible, pero esto solo será posible si invertimos en la educación y concientización de nuestra población.

Desde este lugar es que decidimos avanzar con el Club de Finanzas, un espacio que no solo ayuda a los jóvenes de la Facultad de Ciencias Económicas de la UNLP, sino que también busca brindar cursos, capacitaciones e información financiera de calidad para la población en general.”